德邦增利货币市场基金2018第四季度报告

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发布时间:2019-01-17 11:27

德邦增利货币市场基金2018第四季度报告

2019-01-18 07:41来源:证券时报货币/PMI/基金

原标题:德邦增利货币市场基金2018第四季度报告

  德邦增利货币市场基金

2018

报告

第四季度

2018年12月31日

基金管理人:德邦基金管理有限公司

基金托管人:平安银行股份有限公司

报告送出日期:2019年1月18日

1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

2 基金产品概况

注:本基金B类基金份额已于2018年9月6日被全部赎回。

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等;

2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本基金B类基金份额已于2018年9月6日被全部赎回,本报告期不计算B类基金份额主要财务指标。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

德邦增利货币A

注:本基金管理人于2018年12月7日在中国证监会指定媒体及管理人网站上刊登了《德邦增利货币市场基金基金合同终止及基金财产清算的公告》,自2018年12月7日起,本基金进入清算程序。上表数据为2018年10月1日至2018年12月6日的期间数据。本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后)。

德邦增利货币B

注:本基金管理人于2018年12月7日在中国证监会指定媒体及管理人网站上刊登了《德邦增利货币市场基金基金合同终止及基金财产清算的公告》,自2018年12月7日起,本基金进入清算程序。本基金B类基金份额已于2018年9月6日被全部赎回,本报告期不计算基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:本基金的基金合同生效日为2015年12月23日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。本基金管理人于2018年12月7日在中国证监会指定媒体及管理人网站上刊登了《德邦增利货币市场基金基金合同终止及基金财产清算的公告》,自2018年12月7日起,本基金进入清算程序。图1所示日期为2015年12月23日至2018年12月6日。本基金B类基金份额已于2018年9月6日被全部赎回,图2所示日期为2015年12月23日至2018年9月5日。

4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内,本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2018年四季度,地产投资增速和消费增速下滑,PMI新出口订单回落至50荣枯线以下,下半年来不断推出的“宽信用”政策未见明显起效,社融增速延续下滑,非标融资和信贷未见显著改善,通胀逐渐回落,经济整体的下行压力仍大。受此影响,稳健中性的货币政策定力较强,“宽货币”为“宽信用”保驾护航,央行在10月推出年内第三次定向降准,并在12月首创定向中期借贷便利(TMLF),意在改善银行体系流动性结构、降低银行成本进而降低实体经济融资成本。资金面整体宽松,仅在年末时点明显收紧,央行调控能力增强,维持资金面“有底线的宽松”。海外因素仍有扰动,但随着美国周期见顶、央行未跟随美联储加息,市场逐渐确认中国货币政策仍以国内为主。

四季度,受社融仍未见起色、资金面宽松、海外避险情绪等推动,现券长端收益率整体呈现单边下行趋势,市场看多情绪非常一致,10年国开下行多达56bp。由于资金面持续宽松,货币市场利率低位运行,仅在跨年时点出现季节性上行。

目前经济下行压力仍较大,预计后续稳信用政策仍将不断推出,在经济未见明显起色前,宽货币取向不变,资金面仍将保持宽松,货币市场利率将维持低位,现券长端仍有机会。

报告期内,本基金严格遵守货币基金相关法律法规,保持较为稳健的投资风格,按照法律法规所规定的品种、久期、杠杆比例等要求进行投资操作,并严格把控信用风险,优选投资标的。同时,本基金密切跟踪经济基本面、政策面、资金面等情形,做好组合投资安排。本基金已终止并于2018年12月7日起进入清算程序,本基金将根据相关法律法规及基金合同的约定进行清算。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金管理人于2018年12月7日在中国证监会指定媒体及管理人网站上刊登了《德邦增利货币市场基金基金合同终止及基金财产清算的公告》,自2018年12月7日起,本基金进入清算程序。2018年10月1日至2018年12月6日,德邦增利货币A的基金份额净值收益率为0.2271%,同期业绩比较基准收益率为0.2478%。德邦增利货币B已于2018年9月6日被全部赎回,本报告期不计算基金份额净值收益率以及同期业绩比较基准收益率。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金自2018年9月6日至2018年12月6日期间出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元情形,本基金已终止并自2018年12月7日起进入清算程序。

5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

5.2 报告期债券回购融资情况

注:本报告期内,本基金未进行债券正回购融资。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

注:本报告期内,本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注:本报告期内,本基金投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

注:本报告期内,本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

注:本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

注:本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1

本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。

5.9.2

报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3 其他资产构成

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入的原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

6 开放式基金份额变动

单位:份

注:1、申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。

2、本基金B类基金份额已于2018年9月6日被全部赎回。

7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。

8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注:本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

2018年12月7日,本基金管理人在中国证监会指定媒体及管理人网站上刊登了《德邦增利货币市场基金基金合同终止及基金财产清算的公告》,自2018年12月7日起,本基金进入清算程序。

2018年12月19日,本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基金管理有限公司高级管理人员变更公告》,具体内容详见公告。

2018年12月29日,本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基金管理有限公司高级管理人员变更公告》,具体内容详见公告。

9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件;

2、德邦增利货币市场基金基金合同;

3、德邦增利货币市场基金托管协议;

4、德邦增利货币市场基金招募说明书;

5、基金管理人业务资格批件、营业执照;

6、报告期内按照规定披露的各项公告。

9.2 存放地点

上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件,亦可通过公司网站查询,公司网址为。

投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人。

咨询电话:400-821-7788

德邦基金管理有限公司

2019年1月18日返回搜狐,查看更多

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